Matematyka.pl

Zakupiono roczny bon skarbowy o nominale 100 PLN w dniu przypadającym na 6 miesięcy przed datą wykupu bonu, za cenę 90 PLN, z zamiarem utrzymania go do wykupu i księgowania przychodu metodą stopy efektywnej. Jeśli 3 miesiące później cena rynkowa tego bonu wynosi 98 PLN, to jaki jest w księgach inwes...

Tak, beta rynku jest zawsze równa jeden, jest to dość logiczne


Dokładnie tak jak mówisz, akcja jest niedowartościowana przez rynek.

IRR wyznacza się metodą iteracyjną, czyli metodą prób i błędów. W excelu masz gotową formułę na to.

Formalnie wygląda to tak:
\(\displaystyle{ \frac{1000}{(1+IRR)^{3}}+\frac{0}{(1+IRR)^{2}}+\frac{0}{(1+IRR)}-200=0}\)
i teraz szukasz takiej stopy dyskontującej która da Ci zero.

Zatem
\(\displaystyle{ IRR=0,7099759467}\)

Jajuga "Inwestycje"
Hull "kontrakty temrinowe i opcje"
Dębski "rynek finansowy i jego mechanizmy"
w każdej z tych książek są zrozumiale wyłożone zagadnienia kontraktów forward. Obojętnie z której skorzystasz. bardzo łatwo uzyskać dostęp do tych książek, są popularne.

możliwe, że tak aczkolwiek sam podział swapów walutowych jest dość ubogi. Jakby to była klasyfikacja swapów ogólnie (a nie tylko walutowych) to by było sporo o czym pisać, a tak to głównie masz swapy walutowe CRS i walutowo-procentowe CIRS ze swapów pierwszej generacji. a z drugiej generacji w walut...

\(\displaystyle{ wacc = r_{kw} \cdot w_{kw} + r_{d} \cdot (1-CIT) \cdot w_{d}}\)
więc musisz podstawić dane do wzoru, wyznaczyc z nich \(\displaystyle{ r_{kw}}\) a następnie te \(\displaystyle{ r_{kw}}\) podstawić jako \(\displaystyle{ r}\) do wzoru z pierwszego posta gdzie występuje beta

podpunkt b - za mało danych

a) "Dla firmy okazało się że koszt kapitału wyznaczany na podstawie modeli Gordona i CAPM jest taki sam.ę nic dziwnego, te modele są ze sobą konsystentne Gordon-Shapiro: P=\frac{DIV1}{r-g} Jeśli cena akcji to 100 zł a ROE to 20% to zysk na akcję wyniesie 20 ZŁ (bo cena akcji to nic innego jak k...

dzięki. tak myslałem, czy to sobie jakoś do równania kwadratowego właśnie wziąć, ale brakowało mi pomysłu (i umiejętności) na to jak to uczynić. Dziękuję bardzo za rozwiązanie, bardzo mi to pomoże!

Dziękuję, ale szczerze mówiąc nic mi to nie mówi i nigdy nie robiłem zadań z logarytmami ani nawet nie wiem co to jest, a chcę na chwilę obecną umieć tylko ten konkretny schemat zadań umieć rozwiązać :( Robiłem tylko zadania z przeliczaniem kapitalizacji na ciągłą/z ciągłej i zawsze wystarczyło tylk...

Próbuję to rozwiązać, ale nie czaję, a wolphram wypluwa jakieś dziwne rozwiązania (tzn. wynik się zgadza, ale nie rozumiem jak dojść) 0,743091 = \frac{1,038212 - e^{-\frac{x}{2}}}{e^{0,5x} - e^{-0,5x}} walę logarytmem naturalnym wszystko i mam -0,296937 = \frac{0,0375 - -0,5x}{0,5x - -0,5x} -0,29693...

no \(\displaystyle{ n=5}\)

\(\displaystyle{ PV = \frac{1,5}{1,01} + \frac{1,5}{1,01^{2}} + \frac{1,5}{1,01^{3}} + \frac{1,5}{1,01^{4}} + \frac{101,5}{1,01^{5}} = 102,426716}\)

rozumiem, że chcesz wyceniać opcje dla danych historycznych. Tak, we wzorze B-S masz aktualną cenę akcji, więc musisz ją korygować za każdym razem, i tak samo czas do wygaśnięcia, więc dobrze rozumujesz

Zadanie z egzaminu na doradców inwestycyjnych, pierwszego etapu, 24 marca 2013 Na rynku dostepne są: - 2-letnie obligacje (Z2) o zmiennym oprocentowaniu z kuponem płatnym na koniec roku. Wysokość kuponu jest równa wartości nominalnej obligacji pomnożonej przez wartość rynkowej, rocznej stopy procent...

Zakładam, że mówisz o opcjach europejskich Za stopę wolną od ryzyka przyjmij rentowność jednorocznych bonów skarbowych. Od biedy stopę referencyjną. Analitycy Pekao SA w swoich opracowaniach za stopę wolna od ryzyka często przyjmują nawet WIBOR, więc masz pole manewru Zmienność implikowaną możesz uz...

BabciaX, nie chcę tutaj pisać kim jestem, mogę na prv napisać. Aczel jest dość ważny przy DI, aczkolwiek nie należy przesadzać i poświęcać na nim zbyt wiele czasu. VaR w Hullu jest w najnowszym wydaniu w anglojęzycznej wersji (da się na necie znaleźć) oraz w Hull "zarządzanie ryzykiem instytucj...