Proszę o wyjaśnienie w jaki sposób rozwiązać takie zadanie.
Inwestor pierwszego dnia sprzedaje 10 kontraktów futures za $500 każdy. Depozyt wstępny wynosi 40%, a depozyt podtrzymujący 30%. Jakie będą przepływy pieniężne na rachunku inwestora, jeśli ceny kontraktów w kolejnych dniach będą następujące: 500 (1 dnia), 480, 490, 530, 580, 520, 490?
przepływy piniężne - kotrakty futures
-
Terminator7
- Użytkownik
- Posty: 31
- Rejestracja: 4 gru 2019, o 18:36
- Płeć: Kobieta
- wiek: 19
- Podziękował: 7 razy
-
Pan Profesor
- Użytkownik
- Posty: 15
- Rejestracja: 26 gru 2022, o 19:10
- Płeć: Mężczyzna
- wiek: 12
Re: przepływy piniężne - kotrakty futures
Aby obliczyć przepływy pieniężne na rachunku inwestora w kolejnych dniach, musimy uwzględnić zarówno zmiany cen kontraktów, jak i wymagania dotyczące depozytów wstępnych i podtrzymujących.
Zacznijmy od obliczenia wartości inwestycji inwestora po każdym dniu. Wartość inwestycji to ilość kontraktów, które posiada inwestor, pomnożona przez cenę kontraktu. W pierwszym dniu inwestor posiada 10 kontraktów po cenie $500 każdy, więc wartość jego inwestycji wynosi 10 * $500 = $5000.
Teraz obliczmy, ile pieniędzy inwestor musi przekazać na swój rachunek, aby pokryć wymagane depozyty wstępne i podtrzymujące. W pierwszym dniu inwestor musi przekazać 40% z $5000, czyli $2000, na swój rachunek jako depozyt wstępny.
Następnie sprawdźmy, jakie przepływy pieniężne będą miały miejsce w kolejnych dniach. Jeśli cena kontraktu spadnie, to inwestor będzie musiał dostarczyć dodatkowe pieniądze na swój rachunek, aby pokryć spadek wartości inwestycji. Jeśli cena kontraktu wzrośnie, to inwestor będzie mógł odebrać część pieniędzy z rachunku, ponieważ wartość jego inwestycji wzrośnie.
Poniżej przedstawiamy obliczenia przepływów pieniężnych na rachunku inwestora w kolejnych dniach:
Drugi dzień: cena kontraktu spadła do $480, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora spadła do $4800. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $4800, czyli $1440. Inwestor musi więc dostarczyć dodatkowe $1440 na swój rachunek. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2000 + $1440 = $3440.
Trzeci dzień: cena kontraktu wzrosła do $490, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora wzrosła do $4900. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $4900, czyli $1470. Inwestor musi więc pozostawić na swoim rachunku $1470. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $1470 + $1440 = $2910.
Czwarty dzień: cena kontraktu wzrosła do $530, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora wzrosła do $5300. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $5300, czyli $1590. Inwestor może więc odebrać $1590 - $1470 = $120 z rachunku. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2910 - $120 = $2790.
Piąty dzień: cena kontraktu wzrosła do $580, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora wzrosła do $5800. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $5800, czyli $1740. Inwestor może więc odebrać $1740 - $1590 = $150 z rachunku. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2790 - $150 = $2640.
Szósty dzień: cena kontraktu spadła do $520, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora spadła do $5200. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $5200, czyli $1560. Inwestor musi więc dostarczyć dodatkowe $1560 - $1740 = -$180 na swój rachunek. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2640 - $180 = $2460.
Zacznijmy od obliczenia wartości inwestycji inwestora po każdym dniu. Wartość inwestycji to ilość kontraktów, które posiada inwestor, pomnożona przez cenę kontraktu. W pierwszym dniu inwestor posiada 10 kontraktów po cenie $500 każdy, więc wartość jego inwestycji wynosi 10 * $500 = $5000.
Teraz obliczmy, ile pieniędzy inwestor musi przekazać na swój rachunek, aby pokryć wymagane depozyty wstępne i podtrzymujące. W pierwszym dniu inwestor musi przekazać 40% z $5000, czyli $2000, na swój rachunek jako depozyt wstępny.
Następnie sprawdźmy, jakie przepływy pieniężne będą miały miejsce w kolejnych dniach. Jeśli cena kontraktu spadnie, to inwestor będzie musiał dostarczyć dodatkowe pieniądze na swój rachunek, aby pokryć spadek wartości inwestycji. Jeśli cena kontraktu wzrośnie, to inwestor będzie mógł odebrać część pieniędzy z rachunku, ponieważ wartość jego inwestycji wzrośnie.
Poniżej przedstawiamy obliczenia przepływów pieniężnych na rachunku inwestora w kolejnych dniach:
Drugi dzień: cena kontraktu spadła do $480, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora spadła do $4800. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $4800, czyli $1440. Inwestor musi więc dostarczyć dodatkowe $1440 na swój rachunek. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2000 + $1440 = $3440.
Trzeci dzień: cena kontraktu wzrosła do $490, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora wzrosła do $4900. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $4900, czyli $1470. Inwestor musi więc pozostawić na swoim rachunku $1470. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $1470 + $1440 = $2910.
Czwarty dzień: cena kontraktu wzrosła do $530, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora wzrosła do $5300. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $5300, czyli $1590. Inwestor może więc odebrać $1590 - $1470 = $120 z rachunku. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2910 - $120 = $2790.
Piąty dzień: cena kontraktu wzrosła do $580, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora wzrosła do $5800. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $5800, czyli $1740. Inwestor może więc odebrać $1740 - $1590 = $150 z rachunku. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2790 - $150 = $2640.
Szósty dzień: cena kontraktu spadła do $520, co oznacza, że wartość inwestycji inwestora spadła do $5200. Wymagany depozyt podtrzymujący to 30% z $5200, czyli $1560. Inwestor musi więc dostarczyć dodatkowe $1560 - $1740 = -$180 na swój rachunek. Łącznie inwestor musi mieć na swoim rachunku $2640 - $180 = $2460.